Taipana sorge a 478 m tra i primi rilievi delle Prealpi Giulie, nel bacino del torrente ed è distribuito tra il Monte Namlen e il Gran Monte.
Rimasta prima sotto la giurisdizione del Patriarcato di Aquileia in seguito a quella Austro-Ungarica, sotto la Repubblica Veneta Taipana e le frazioni vicine assunsero importanza e si svilupparono come ville, poi raggruppate in epoca Napoleonica nella "vicinia" (l'assemblea dei capi famiglia) di Taipana.
Il vasto comune di Taipana, pressoché incontaminato, offre una vasta gamma di località d'interesse naturalistico e paesaggistico, collegate da una folta rete di sentieri naturalistici e sterrati perfettamente percorribili, costellate da salti d'acqua e da sorgenti e grotte, meta di escursioni e studio da parte di goelogi e da parte del Touring Club Italiano.
Nel Comune sono inoltre presenti numerosissime specie di piante, come orchidee, rare sul territorio Italiano.